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如何分析公司偿债能力?偿债能力分析的指标有哪些?

时间:2022-11-10 09:58:45       来源:咕噜财经

如何分析公司偿债能力?

偿债能力是指企业偿还到期债务(本息)的能力。企业的偿债能力一般有短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。短期偿债能力分析主要指标有:流动比率、速动比率、现金流动负债率。长期负债能力可通过资产负债率、长期负债与营运资金的比率及利息保障倍数等指标来分析。

那么,偿债能力分析的指标有哪些?

1、营运资本。营运资本是流动资产与流动负债二者之间的差异,流动资产是可偿债的存量资产,而流动负债是企业存量的短期债务。

营运资本的计算公式为,营运资本=流动资产—流动负债。比如某企业2019年12月31日的流动资产为600万元,流动负债为200万元。则企业的营运资本=600万元—200万元=400万元。

一般而言,如果企业流动资产存量超过流动债务存量越多,则企业的短期偿债能力越强;反之,如果企业流动资产存量超过流动债务存量越少,则企业的短期偿债能力越差。上例中,营运资本为400万元,也说明了企业营运资本越多,流动负债的偿还越有保障,则短期偿债能力越强。

2、流动比率。流动比率是流动资产与流动负债的比率。流动比率是相对数,便于比较,不会受企业经营规模的影响。流动比率表明企业每1元流动负债有多少流动资产可以作为偿还流动负债的保障。

流动比率的计算公式,流动比率=流动资产/流动负债。

3、速动比率。速动资产是企业可以在较短时间内变现的资产,比如货资金、交易金融资产和各种应收账款等,速动资产的变现能力相对较强。速动资产表明企业每1元流动负债有多少速动资产可保障偿还企业的流动负债。

速动比率的计算公式,速动资产=速动资产/流动负债。

4、现金流量比率。现金流量比率是经营活动现金流量净额与流动负债的比率。应该说,从某种程度来讲,用经营活动现金流量净额替代可偿债资产存量,分析企业的流动负债的偿债能力更有说服力。现金流量比率表明每1元流动负债的经营活动现金流量净额的保障程度。

现金流量比率计算公式,现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债。

标签: 偿债能力分析 公司偿债能力 营运资本 流动比率

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